債券とは【投資初心者が読むべき用語集】

投資を始めると耳にする「債券」。

ここでは「債券」について解説していきます。

債券は「国や会社などにお金を貸す」投資商品

債券とは国や会社などにお金を貸すことで、その利子を受け取ることによりリターンを得る金融商品です。

債券を発行してお金を借りる側を「発行体」と呼び、発行体は国である債券が「国債」、会社である債券が「社債」と呼びます。

もち💊

市区町村の地方自治体の債券は「地方債」と呼びます。

例えば、住宅ローンやマイカーローンなどの貸す側にまわっていると考えるとわかりやすいですね。

債券はローリスク・ローリターンの金融商品

債券は個別株やREITなどに比べて商品自体の値動きも小さく、基本的に元本が保証されているため比較的ローリスク・ローリターンの金融商品です。

実際には債券にはどのようなメリットとデメリットがあるの？

では債券のメリットとデメリットについて説明していきます。

債券のメリット

債券は原則として元本が戻ってくる

株式は買ったときより値下がりしている可能性がありますが、債券は発行元が破産しない限り元本が返ってくるのが最大の強みです。

そのため発行体が破産しないかどうかの確認のために、信用度の格付けを確認することが重要です。

もち💊

国債のように信用度の高い債券は利回りが低くなりやすいです。

利回りが高く、信用度の低い（デフォルトリスクの高い）債券を買うのであればインデックスの株式投資信託を買う方が良いとも考えられるため難しいところですね。

利払い日に定期的に利子を受け取れる

債券は利払い日に利子が受け取れるため、定期的な収入として見込みが経ちやすいことも特徴です。

もち💊

例えば資産を形成する上で株式の投資信託やETFを運用し、債券の利子は毎年の旅行に使うなどと決めれば、資産を形成しながら豊かな生活も送れます。

証券会社ですぐに売買ができる

債券は楽天証券やSBI証券などのネット証券でもすぐに買うことができ、満期前でもその時の市場価格で売却することができます。

しかし、満期より前に売却する場合には元本割れするリスクもあるため注意しましょう。

一方で、額面より安い価格で購入できる可能性もあります。

債券のデメリット

金利リスクや信用リスクがある

一般的に債券は市場金利が上昇すると、既存の利回りの低い債券の価値が下がり、債券の価格が下がる金利リスクがあります。

逆に「市場金利が下がる→既存の利回りの高い債券の価値が上がる→価格が上がる」こともあります。

そのほかに発行体の破産による信用リスク、物価が上昇すると実質利回りが低下するインフレリスク等があります。

株式等より利回りが低い

債券はその安定性や仕組みゆえに、株式より利回りが低くなることが一般的です。

そのため若いうちの資産形成のメインに置くことは難しいでしょう。

まとめ：債券を資産に組み入れることで、より安定した資産形成ができる！

債券は値動きがマイルドで、元本保証されており、株式と逆の値動きをしやすいため資産の分散をする目的でポートフォリオに組み込むと安定性が増します。

また、債券の知識を得ることで、時間の分散の効果を得られる20～30代のうちは債券を0～20％程度とし、資産が増え分散や安定が必要になった50～60代に債券比率を上げる資産形成の方法も合理的です。

債券の仕組みとリスクを理解し、自身のライフプランやリスク許容度に合わせて適切な割合を取り入れてみてください。

本記事は一般的な情報提供を目的としており、特定の投資を推奨するものではありません。投資判断は自己責任で行い、必要に応じて専門家にご相談ください。

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薬剤師/ファイナンシャルプランナー/日商簿記２級/TOEIC 735

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新卒で併設型のドラッグストアに就職。管理薬剤師、薬局の新店立ち上げを経てスタートアップの中小薬局に転職。薬剤師の他に日商簿記2級、ファイナンシャルプランナー3級、TOEIC LR 735点を取得しています。 一人でも多くの薬剤師にお金に不自由ない暮らしをしてもらえるようお金の知識、キャリアアップ、ライフプランについて発信中です！